Что такое диверсификация?

Диверсификация

Диверсификация – это достаточно широкое понятие, но для инвестиционной деятельности чаще рассматривается в качестве инструмента для уменьшения рисков, т.е. распределения средств по различным видам активов: ценные бумаги, недвижимость, бизнес, сырье, предметы искусства, валюта и т.д. В каждом виде активов может проводится внутренняя диверсификация, например:

  • ценные бумаги – акции и облигации различных компаний;
  • недвижимость – жилая и коммерческая различных классов и местоположений;
  • бизнес – различные отрасли и виды услуг;
  • сырье – драгоценные металлы и камни, контракты на нефть, газ и т.д.;
  • предметы искусства – различные коллекции или подлинники предметов в единственных экземплярах;
  • валюта – рубли, доллары, евро и т.д.

Диверсификация для уменьшения рисков

Целью диверсификации в инвестициях является снижение рисков потери капитала. В различные времена, например, в кризисный период люди бегут из ценных бумаг в валюту и драгоценные металлы, соответственно, стоимость ценных бумаг снижается, а золото растет в цене. Имея диверсифицированный портфель, можно более или менее спокойно переждать кризисные явления, некоторым инвесторам удается даже по выгодной цене приобретать активы в такие периоды.

Диверсификация как тормоз доходности

У диверсификации есть и другая сторона – снижение потенциальной доходности активов. Финансовые консультанты мало об этом говорят. Почему? По двум основным причинам: либо они сами этого не понимают, либо им просто лучше помалкивать, чтобы не упускать клиентов, ведь часто диверсификация – это их хлеб. Роберт Кийосаки интересно высказался по этому поводу в одной из своих книг: «Услуга консультирования в финансовой сфере была создана банками, чтобы наживаться на отсутствии финансовой грамотности у населения. Для того чтобы стать консультантом, достаточно пройти месячный курс обучения. В то же время, чтобы овладеть искусством массажа, требуется учиться целый год… Подлинная диверсификация требует финансовых знаний. Если у вас нет желания повышать свой финансовый интеллект, можете и дальше пользоваться услугами консультантов и вкладывать деньги только в ценные бумаги, потому что на такое способна даже обезьяна».

Если уж говорить о ценных бумагах, то технический анализ давно используется как инструмент для прогноза поведения толпы и не работает в своем классическом варианте, также как в частности и фундаментальный анализ. Сейчас чтобы эффективно инвестировать в акции нужно самим хорошо разбираться в конкретных отраслях и финансовой информации, иметь четкую стратегию управления капиталом или иметь действительно грамотного и честного консультанта или управляющего активами.

Поделиться ссылкой:

Добавить комментарий