Месяц: Ноябрь 2019

О благотворительности

Благотворительность

О благотворительности часто упоминается в литературе и это действительно важная сфера жизни, так или иначе связанная с финансовой и трудовой областью. Издревле повелось платить церковную десятину и большинство экспертов советуют 1/10 часть от доходов направлять на благотворительность. Те люди, которые уже давно занимаются благотворительной деятельностью, на самом деле не любят ее афишировать по морально-этическим соображениям, потому что благотворительность – это в первую очередь инструмент для самооценки. Другими словами, наличие благих дел – это индикатор уровня пользы, приносимой обществу в целом, и измерение ее только в денежном выражении, считаю, не дальновидным, тем более, что такой расклад далеко не всем приходится по душе.

Объясню на примере двух человек – состоятельного и сводящего концы с концами. Для состоятельного человека не составляет проблем 10% от доходов перечислять в благотворительный фонд, делает он это или нет, доставляет ли ему это удовольствие или нет – его дело. Для человека, сводящего концы с концами перечислять 10% от зарплаты в благотворительный фонд сродни подвигу, но стоит ли игра свеч, обделяя себя и членов своей семьи, чтобы тешить свое эго? Считаю, что проблема часто кроется в узком мировоззрении на предмет благотворительности. Лично для меня благотворительностью является целая совокупность действий, как вместе, так и по отдельности. Вот только некоторые из них:

  1. Выбор работы и профессии, приносящей людям пользу, радость, вдохновение и т.д.
  2. Выбор хобби, которое оказывает благотворное влияние на общество.
  3. Непосредственное оказание помощи и поддержки родным, друзьям, близким и незнакомым людям как в материальном, физическом, так и в моральном плане.
  4. Поддержка и участие в религиозных, культурных, просветительных и благотворительных мероприятиях и организациях.
  5. Увеличение собственного капитала, да, вы не ослышались, при прочих равных, имея значительный капитал, вы являетесь более полезными обществу, нежели при его отсутствии. Также не стоит забывать, что имущество, которое оставляет после себя богатый человек, имеет ценность и может пойти на благие дела.

Не стоит ограничиваться материальной благотворительностью в виде десятины, если со скрежетом отрываешь ее от сердца, то нет в ней вообще смысла. Главное – иметь возможность приносить пользу, доброту и вдохновение в общество, а помощь должна исходить от сердца и в тех объемах, которые воспринимаются комфортно и с удовольствием.

Почему богатые богатеют?

Многие слышали выражение богатые богатеют, бедные беднеют. Давайте разберемся, действительно ли это так и почему. На самом деле проводилось множество исследований по этому поводу, но давайте рассмотрим две экономические ситуации – кризис и подъем, а также модели поведения в них богатых и бедных.

Богатые люди как правило являются финансово-независимыми, имеют солидный капитал и если уж работают, то в свое удовольствие, у бедных людей другая картина – им всегда не хватает денег и работают они в первую очередь ради потребления, оплаты счетов и долгов.

Финансовый кризис

В кризисные времена бедные люди часто могут потерять работу, ни о каком улучшении финансового состояния в это время речи не идет, денег ни на что не хватает. Богатые люди в кризис также теряют и гораздо больше чем бедные, потому что им есть что терять. Но в кризисные времена появляется больше возможностей для выгодных приобретений активов при наличии свободных финансовых средств, что существенно окупается при выходе из кризисной ситуации.

Экономический подъем

Здесь все тоже не в пользу бедных. Пока те расплачиваются с долгами и только подумывают о сбережениях, богатые в это время увеличивают свои капиталы.

Есть такое понятие, как эффект Матфея – это феномен неравномерного распределения преимуществ, в котором сторона, уже ими обладающая, продолжает их накапливать и приумножать, в то время как другая, изначально ограниченная, оказывается обделена ещё сильнее и, следовательно, имеет меньшие шансы на дальнейший успех. Данный феномен как нельзя лучше описывает ситуацию с богатыми и бедными. На самом деле феноменального здесь не так уж и много, порой достаточно простой логики: кто может позволить себе лучшее образование, у кого больше возможностей и времени для изучения финансовых вопросов, у кого есть свободные деньги для инвестиций и т.д.

Зачем?

А в чем смысл? Зачем человек из списка журнала Forbes стремится зарабатывать больше, ведь у него уже и так столько денег, что хватит и ему и нескольким будущим его поколениям? Ответ – просто это у него лучше всего получается и давно превратилось в своего рода хобби.

Что такое диверсификация?

Диверсификация

Диверсификация – это достаточно широкое понятие, но для инвестиционной деятельности чаще рассматривается в качестве инструмента для уменьшения рисков, т.е. распределения средств по различным видам активов: ценные бумаги, недвижимость, бизнес, сырье, предметы искусства, валюта и т.д. В каждом виде активов может проводится внутренняя диверсификация, например:

  • ценные бумаги – акции и облигации различных компаний;
  • недвижимость – жилая и коммерческая различных классов и местоположений;
  • бизнес – различные отрасли и виды услуг;
  • сырье – драгоценные металлы и камни, контракты на нефть, газ и т.д.;
  • предметы искусства – различные коллекции или подлинники предметов в единственных экземплярах;
  • валюта – рубли, доллары, евро и т.д.

Диверсификация для уменьшения рисков

Целью диверсификации в инвестициях является снижение рисков потери капитала. В различные времена, например, в кризисный период люди бегут из ценных бумаг в валюту и драгоценные металлы, соответственно, стоимость ценных бумаг снижается, а золото растет в цене. Имея диверсифицированный портфель, можно более или менее спокойно переждать кризисные явления, некоторым инвесторам удается даже по выгодной цене приобретать активы в такие периоды.

Диверсификация как тормоз доходности

У диверсификации есть и другая сторона – снижение потенциальной доходности активов. Финансовые консультанты мало об этом говорят. Почему? По двум основным причинам: либо они сами этого не понимают, либо им просто лучше помалкивать, чтобы не упускать клиентов, ведь часто диверсификация – это их хлеб. Роберт Кийосаки интересно высказался по этому поводу в одной из своих книг: «Услуга консультирования в финансовой сфере была создана банками, чтобы наживаться на отсутствии финансовой грамотности у населения. Для того чтобы стать консультантом, достаточно пройти месячный курс обучения. В то же время, чтобы овладеть искусством массажа, требуется учиться целый год… Подлинная диверсификация требует финансовых знаний. Если у вас нет желания повышать свой финансовый интеллект, можете и дальше пользоваться услугами консультантов и вкладывать деньги только в ценные бумаги, потому что на такое способна даже обезьяна».

Если уж говорить о ценных бумагах, то технический анализ давно используется как инструмент для прогноза поведения толпы и не работает в своем классическом варианте, также как в частности и фундаментальный анализ. Сейчас чтобы эффективно инвестировать в акции нужно самим хорошо разбираться в конкретных отраслях и финансовой информации, иметь четкую стратегию управления капиталом или иметь действительно грамотного и честного консультанта или управляющего активами.

Инвестиции и трейдинг: инвестируем, работаем или играем?

Актуально при составлении инвестиционной декларации иметь представление о типах инструментов. Зачастую многие взгляды и подходы предстают перед начинающим инвестором в искаженном виде. Для ориентации в большинстве случаев удобно использовать математическое ожидание.

Математическое ожидание в выборе инструментов для инвестиций

Можно конечно же начать с определения математического ожидания и его расчета, но данной информации и так полно в учебниках и на просторах интернета. Важно понимать, какое математическое ожидание у того или иного инструмента – положительное или отрицательное. Так как понятие инвестиций предполагает достаточно длительные временные интервалы, то исходя из этого инвестиционными инструментами можно называть только инструменты с положительным математическим ожиданием, т.е. приносящим доход, несмотря на все издержки на определенных временных промежутках.

Один и тот же инструмент может выступать в разных ролях. Рассмотрим операции с акциями на фондовом рынке. В случае вложения средств в акции компаний на длительный срок мы имеем положительное математическое ожидание, при условии, что дивиденды будут перекрывать затраты на комиссии и обслуживание брокерского счета. И данное вложение можно назвать инвестицией.

Трейдинг – работа или лотерея

Некоторые люди видят себя в роли трейдера, но давайте разберемся в преимуществах и недостатках данной профессии. Однозначно трейдинг нельзя назвать инвестиционным инструментом, так как математическое ожидание при частых торгах становится отрицательным, более того, он требует кучу времени для аналитики. Это скорее спекулятивный инструмент, но и тут есть подводные камни. Если вы работаете на финансовую компанию в должности трейдера и имеете стабильный оклад, то торговля ценными бумагами для вас это просто работа. А вот ежели вы обретаете статус частного трейдера и торгуете дома сами на себя, то ваше занятие даже работой нельзя назвать – это чистой воды игры с отрицательным математическим ожиданием сродни казино и лотереям.

трейдинг

Порой даже смешно смотреть рекламные лозунги, типа я стал независимым частным трейдером, теперь работаю только на себя пару часов в день, не выходя из дома. К сожалению не работаешь, а постепенно спускаешь свой капитал с каждой новой покупкой или продажей бумаг, а вот брокер в это время зарабатывает свои комиссионные. И не стоит здесь прикрываться техническими и фундаментальными анализами, диверсификацией, советниками, супер роботами и прочими бесполезными в данном случае инструментами. Это не сработает на длительных промежутках времени при активных торгах, да еще и с большими плечами, а ведь многие позиционируют трейдинг как профессию на года, да что уж там – на всю жизнь. Можно быть профессиональным трейдером и работать в интересах какой-либо компании, но это уже другая история.