Инвестиции и трейдинг: инвестируем, работаем или играем?

Актуально при составлении инвестиционной декларации иметь представление о типах инструментов. Зачастую многие взгляды и подходы предстают перед начинающим инвестором в искаженном виде. Для ориентации в большинстве случаев удобно использовать математическое ожидание.

Математическое ожидание в выборе инструментов для инвестиций

Можно конечно же начать с определения математического ожидания и его расчета, но данной информации и так полно в учебниках и на просторах интернета. Важно понимать, какое математическое ожидание у того или иного инструмента – положительное или отрицательное. Так как понятие инвестиций предполагает достаточно длительные временные интервалы, то исходя из этого инвестиционными инструментами можно называть только инструменты с положительным математическим ожиданием, т.е. приносящим доход, несмотря на все издержки на определенных временных промежутках.

Один и тот же инструмент может выступать в разных ролях. Рассмотрим операции с акциями на фондовом рынке. В случае вложения средств в акции компаний на длительный срок мы имеем положительное математическое ожидание, при условии, что дивиденды будут перекрывать затраты на комиссии и обслуживание брокерского счета. И данное вложение можно назвать инвестицией.

Трейдинг – работа или лотерея

Некоторые люди видят себя в роли трейдера, но давайте разберемся в преимуществах и недостатках данной профессии. Однозначно трейдинг нельзя назвать инвестиционным инструментом, так как математическое ожидание при частых торгах становится отрицательным, более того, он требует кучу времени для аналитики. Это скорее спекулятивный инструмент, но и тут есть подводные камни. Если вы работаете на финансовую компанию в должности трейдера и имеете стабильный оклад, то торговля ценными бумагами для вас это просто работа. А вот ежели вы обретаете статус частного трейдера и торгуете дома сами на себя, то ваше занятие даже работой нельзя назвать – это чистой воды игры с отрицательным математическим ожиданием сродни казино и лотереям.

трейдинг

Порой даже смешно смотреть рекламные лозунги, типа я стал независимым частным трейдером, теперь работаю только на себя пару часов в день, не выходя из дома. К сожалению не работаешь, а постепенно спускаешь свой капитал с каждой новой покупкой или продажей бумаг, а вот брокер в это время зарабатывает свои комиссионные. И не стоит здесь прикрываться техническими и фундаментальными анализами, диверсификацией, советниками, супер роботами и прочими бесполезными в данном случае инструментами. Это не сработает на длительных промежутках времени при активных торгах, да еще и с большими плечами, а ведь многие позиционируют трейдинг как профессию на года, да что уж там – на всю жизнь. Можно быть профессиональным трейдером и работать в интересах какой-либо компании, но это уже другая история.

Инвестиционная декларация

Инвестиционная декларация

Инвестиционная декларация – это третий документ в личных финансах, который закрывает вопрос об управлении собственным капиталом. Наверное не всем дано быть хорошими руководителями или бизнесменами, но научиться разумному управлению собственным капиталом при большом желании может практически каждый. Инвестиционная декларация включает в себя свод определенных инвестиционных правил, который меняется со временем при расширении собственных компетенций в тех или иных вопросах. Благодаря плану доходов и расходов мы научились жить по средствам и имеем возможность для ежемесячных инвестиций, а учет личного капитала позволяет объективно оценить размер капитала. Вот как раз инвестиционная декларация и отвечает на вопрос, куда вложить средства для увеличения капитала. В данном случае мы переходим на новый уровень – позицию собственника и инвестора. А быть инвестором – значит управлять собственным делом, быть собственником бизнеса.

Со временем инвестиционная декларация может разрастаться до приличных размеров, но сначала может быть достаточно простым и коротким документом. В первую очередь необходимо определиться с кругом своих компетенций или в каких инвестиционных инструментах и отраслях вы разбираетесь лучше всего. Исходя из этого можно ответить на вопрос, какую ожидаю доходность от своих вложений, исходя из своего инвестиционного опыта, финансового положения и возраста? Например, хочу 30% годовых, но не имею знаний, как получить такую доходность, так как сталкивался только с банковскими депозитами, а там доходность в лучшем случае 8% годовых. Или, осознавая, что такая доходность возможна при достаточно высоком уровне риска, человек пенсионного возраста скорее всего откажется от данной идеи. Для стабильного роста капитала достаточно перекрывать уровень инфляции по вложениям, поэтому нет смысла гнаться за высокими ставками, превращая инвестиционный доход в лотерею.

Пример

Цель – увеличение капитала на 12% в год путем использования депозитов (8% годовых при инфляции 4%) и ежемесячных пополнений на определенную сумму из доходов. Через год, человек освоил новые инструменты и ставит новую цель – увеличение капитала на 16% в год путем использования депозитов, инвестиций в акции металлургических предприятий и ежемесячных пополнений на определенную сумму из доходов. Пропорции: 50% в акции; 50% на депозиты.

Таким образом инвестиционная декларация помимо того, что дает ответ на вопрос, куда вкладывать средства, также дает возможность прогнозирования роста личного капитала. Главное – не бежать за высокой доходностью, а инвестировать именно в те инструменты, в которых разбираетесь, будь то ценные бумаги, недвижимость, а возможно даже редкие коллекционные инструменты. Если сталкиваетесь с ситуацией, когда не знаете, куда вложить средства, не стоит стараться их скорее куда-то пристроить, иногда разумнее какое-то время пересидеть в тех же банковских депозитах. Также не стоит прислушиваться к некомпетентным аналитикам, советникам даже родным и друзьям, лучше прежде чем следовать их совету, поинтересоваться об их личных успехах в предлагаемых стратегиях, и вообще, пока не понимаете всю кухню изнутри, надеяться можно только на удачу.

Как говорилось ранее, инвестиционная декларация со временем обрастает кучей правил и исключений, таких как, какие параметры и мультипликаторы принимать во внимание при оценке какого отраслевого сектора, как распоряжаться дивидендами, с какой премией покупать тот или иной объект и т.д. Начинайте с простого:

  1. какие инвестиционные инструменты будем использовать;
  2. на какую доходность будем ориентироваться и из чего она будет складываться;
  3. какой мой капитал сегодня и какой будет через год, через два, если следовать инвестиционной декларации.

Об уровне потребления и важности мелочей

уровень потребления

Уровень потребления сейчас определяет так называемую успешность человека, общество потребления постоянно диктует, что покупать, где отдыхать и т.д. Справедливо также, что при чтении данного блога может возникнуть вопрос: а для какого финансового уровня публикуемая здесь информация, может нам просто не по пути? Ответ: абсолютно для любого. Это теоретический материал и он так и останется для вас теоретическим, если не брать что-то на вооружение и не претворять в жизнь. Да, для управления капиталом разного объема используют различные инвестиционные инструменты с различными уровнями потенциальной доходности. Но речь сейчас не об этом. Поговорим о расходах, об уровне потребления и о казалось бы таких безобидных вещах, как мелочах.

Я не поощряю бездумных трат, но если человек в состоянии себе это позволить и если это делает его более счастливым, то почему бы и нет, ведь такие траты существенно не отразятся на уровне его собственного капитала и плане доходов и расходов, если он действительно может себе это позволить. Просто часто мы преувеличиваем планку своих возможностей, считая банковский кредит – по сути продажу себя в рабство на какое-то время нашим капиталом. Если вернуться к вопросу о том, что дает учет капитала, то становится сразу понятно, что покупки в кредит квартиры, автомобиля, телефона и т.д. не увеличат размер вашего собственного капитала, а наоборот, будут способствовать его уменьшению, ведь на обслуживание кредитов будут уходить дополнительные средства, а иногда еще и сами покупки со временем теряют в цене. Я здесь не говорю о выгодных кредитах, позволяющих генерировать больший уровень доходов, бывают и такие. Мы часто с восторгом смотрим на звезд шоу-бизнеса, как они налево и направо раскидываются деньгами, но и изрядное их количество спустя какое-то время объявляет о банкротстве, а это говорит о том, что уровень их личного капитала устремился к нулю и денег нет, чтобы даже обслуживать собственные долги. Можно конечно на все смотреть свысока и говорить, что живем один раз, но большинство людей хотят оставить после себя наследие, потомство, а не кучу долгов.

Потребление в мелочах

В общем, чтобы расходы не превышали доходов, остается либо больше зарабатывать, что часто заставляет усерднее работать, либо жить по средствам, либо на чем-то экономить, но и тут нас подстерегают некоторые маркетинговые уловки. Погоня за экономией не должна побуждать к увеличению потребления. Вам с удовольствием предложат пять пар обуви по цене четырех, но вы планировали приобрести всего одну. Нет смысла за каждой мелочью бежать на распродажи, но, например, при обновлении гардероба или закупке продуктов на неделю есть смысл посетить крупные торговые центры и поинтересоваться скидками. В общем не стоит себя ограничивать, но в то же время подход должен быть разумным и укладываться в планируемый бюджет. Также часто имеет смысл пересмотреть мелкие траты, такие как тарифы на интернет и телефон, ежедневные удовольствия в виде кофе, сладостей, поездки на такси и т.д. Мелочи мелочами, и зачастую в них нет необходимости, а в итоге набегают приличные суммы.

Что дает учет капитала для индивидуума?

учет капитала

Что дает учет капитала – наверняка у каждого возникает такой вопрос о том, зачем все это нужно. Прежде всего учет личного капитала позволяет оценить в правильном ли мы направлении движемся и насколько эффективно мы управляем собственным капиталом. Благодаря простым таблицам мы с легкостью можем вычислить уровень чистого долга (обязательства – оборотные активы) – то, до какого уровня мы можем снизить уровень долговой нагрузки при срочной необходимости, также процент долговой нагрузки в пассивах и уровень риска уменьшения капитала.

В финансовой сфере при различного рода оценках я часто сталкиваюсь с понятием 30%, наверное потому, что для себя считаю эту долю приемлемой и равновесной, будь-то рекомендуемое количество средств, сколько откладывать ежемесячно из доходов или до какого уровня приемлемо иметь обязательств в пассивах. Рассматривая отчетности различных компаний и опираясь на мнения экспертов, процент долговой нагрузки в пассивах до 30% считается даже полезным, так как использование заемных средств в качестве финансового рычага для бизнеса позволяет увеличивать объемы производимых или предоставляемых продуктов или услуг. Если показатель закредитованности составляет порядка 50% и выше, то уже начинаются разговоры о высокой долговой нагрузке, ведь долг тоже необходимо обслуживать.

Учет таких показателей очень важен для анализа стабильности финансового положения. Благодаря учету можно ставить для себя нормы и цели по капиталу. Необходимо осознавать, что финансы являются самой энергозатратной областью жизни и обретение чувства внутреннего спокойствия и умиротворения в этой сфере многого стоят.

Об учете личного капитала

Учет личного капитала подразумевает мониторинг общего финансового состояния и является вторым из трех главных документов в личных финансах. Если говорить простыми словами, то периодически (где-то раз в месяц) желательно проводить ревизию своих активов и пассивов с целью определения вектора движения капитала, т.е. идет увеличение капитала или мы топчемся на месте, а еще хуже если падаем. Стоит отметить, что разовые скачки в обратном направлении – это естественные колебания и не стоит слишком беспокоиться о таких явлениях, куда важнее рассматривать периоды от полугода и более.

Что же представляет из себя учет личного капитала? По сути он похож на отчет о финансовом положении компании или на ее бухгалтерский баланс и представлен на рисунке.

учет личного капитала

Здесь все достаточно просто. Слева располагаются внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы – это объекты движимого и недвижимого имущества, а также бизнес-объекты, которые оцениваются при помощи сравнительного анализа, исходя из того, за сколько можно их продать на данный момент. К оборотным активам относятся различные ликвидные активы, которые имеют определенную стоимость на конкретную дату, будь то банковский депозит, накопительная страховка или акции и облигации компаний.

Справа располагаются пассивы. Общая стоимость активов приравнивается к общей стоимости пассивов. Размер капитала вычисляется как разница между общей стоимостью пассивов и обязательствами. В нашем случае под долгосрочными обязательствами понимаются различного рода долгосрочные кредиты, а краткосрочные выплаты уже учтены в плане доходов и расходов, поэтому пункт 5 в данном документе можно просто исключить (он приведен для прослеживания аналогии с бухгалтерским балансом).

В данном документе основное внимание уделяется пункту 3 – капитал, а его состояние рекомендуется отслеживать раз в месяц в определенное число месяца или после совершения инвестиционных операций. После чего можно построить наглядный график роста капитала, представленный на следующем рисунке.

график роста капитала

Этот график как раз и позволяет оценивать направление движения капитала. О том, что дает учет капитала и с какими нюансами приходится сталкиваться индивидуумам, мы еще поговорим. Одним словом учет личного капитала позволяет оценить стоимость всех ваших активов за вычетом обязательств, т.е. сколько у вас останется в денежном эквиваленте, если все распродать и погасить все долги.

Об ответственности за все, что происходит с нами и вокруг нас

ответственность

Ответственность, пожалуй, одно из важнейших качеств человека в области личных финансов. В современном мире мы являемся хранителями своих капиталов и несем полную ответственность за наш успех и уровень жизни. Уклонение от ответственности, спихивание ее на государство и других людей не приводят ни к чему положительному, как говорится, незнание законов не освобождает от ответственности. Да и бессмысленно все это. Зачем давать бразды правления своей жизнью непонятно кому, кто сам не может разобраться со своими проблемами? И не надо говорить, что финансовая грамотность – это сложно, мы уже об этом говорили, вас никто не заставляет лезть глубоко в науку, достаточно иметь общее представление о том, как все это работает т.е. свою финансовую философию. А вот принимать ответственность за свою жизнь нужно на достаточно глубоком уровне, вплоть до того, что если что-то происходит вокруг и как-то вас касается, то вы также ответственны за то, что ввязались в эту ситуацию, но не ответственны за других участников.

Пример

Поясню на примере, допустим, вы обратились к некомпетентному специалисту по финансам, который взялся управлять вашими деньгами, куда-то вкладывает, играет, а в итоге несет одни убытки. Кто виноват в том, что ваши деньги таят на глазах? Да, можно обвинить в этом некомпетентного специалиста, но вам от этого станет легче, или это улучшит ситуацию? Нет конечно. Остается только признать свою ошибку и постараться быстро и хладнокровно успеть забрать то, что осталось и отказаться от предоставляемых услуг. Да, специалист виноват, но ему глубоко параллельно на ваше финансовое состояние, он не несет ответственности за ваше благополучие. Завтра он займется тем же самым и будет искать очередных клиентов, которые особо не хотят вникать в финансовую сторону своей жизни.

Что же делать? Просто принять ответственность за все, что происходит с нами и вокруг нас. В каких-то моментах быть более осмотрительными, чаще подвергать сомнениям некоторые суждения, перепроверять, исследовать, планировать, вести учет, заниматься управлением, в общем, развиваться. Наша жизнь в наших руках.

О понятии капитала в капиталистическом обществе

капитал

Капитал в современном капиталистическом обществе играет куда большую роль для личных финансов, чем при социализме. При социализме капитал сосредоточен в руках государства, им государство по сути и управляет, а общество просто пользуется его плодами на определенных условиях. В данном случае не надо думать о капитале, все давно продумано за вас, но для достойной жизни в капиталистическом обществе необходимо о нем не только задумываться, но и вести учет и заниматься управлением, так как капитал теперь сосредоточен в руках индивидуумов, семей и организаций. Государство тоже имеет свой капитал и в нашей стране по отношению к частным капиталам он огромен, но государство уже не несет ответственности за состояние вашего капитала, так как не имеет к нему отношения.

Для чего создаются компании? Для того чтобы получать прибыль за счет четкого плана действий и учета финансово-хозяйственной деятельности.

Все компании имеют свои потребности и срок жизни, так чем же они отличаются от людей и семей? Да ничем, кроме того самого учета.

Что мешает индивидууму либо его семье вести свою финансовую отчетность? Скорее непонимание для чего это нужно. Но для организаций это в порядке вещей, ведь не имея отчетности, мы не будем понимать, что происходит с компанией. А кто-нибудь понимает, что происходит с его личными финансами?

Капитал или сколько ты стоишь?

Почему я делаю упор именно на капитал, а не на активы? Потому что считаю капитал более объективной стоимостной оценкой деятельности или бездеятельности неважно кого – человека или организации. Это показатель того, сколько ты или компания можешь сейчас стоить. Не всем нравится понятие «сколько ты стоишь», так как не всегда объективно оцениваются даже материальные ценности, не говоря уже о духовных, но все таки это лучше, чем ничего.

Капитал отражает как бы истинную ценность того, что мы имеем и можем себе позволить, это достаточно удобная единица измерения своего благосостояния, т.е. сколько у меня останется в денежном эквиваленте, если я продам все нажитое и расплачусь с долгами. Капитал в совокупности с обязательствами дает возможность приобретать активы. Активы – это и есть по сути наши материальные цели, мечты, желания (дома, автомобили, путешествия и т.д.)

3 главных документа в личных финансах

3 документа в личных финансах являются своеобразными чекпоинтами прохождения 3 шагов формирования финансовой философии. Вообще символизм, схемы, методы – позволяют мне лучше структурировать, понимать и запоминать явления в различных областях познаний.

3 документа

О первом документе мы уже поговорили в прошлом посте – это план доходов и расходов на этапе финансового планирования, позволяющий перейти ко второму уровню жизни – жить по средствам. На составление данного документа в среднем уходит несколько часов времени, плюс еще до месяца на первичную отладку.

После внедрения первого документа в свою жизнь нет смысла чего-то ждать, стоит сразу переходить к освоению финансового учета и в этом помогает следующий документ – учет личного капитала. Данный документ позволяет провести ревизию наших активов и пассивов, понять, что мы имеем, оценить размер нашего личного капитала, к чему стоит стремиться, а от чего стоит отказаться. По времени на составление данного документа также уходит несколько часов, и до нескольких недель на первичную корректировку. Вообще, нужно быть готовым к тому, что корректировка документов будет проводиться постоянно и это правильно, ведь постоянно меняются экономические условия и наши цели и приоритеты. Разобравшись со вторым документом можно смело утверждать, что вы готовы к увеличению собственного капитала и переходу на следующий третий уровень богатства.

Финансовое управление начинается с третьего документа – инвестиционной декларации и продолжается по сути до бесконечности. Кто-то ставит себе целью получить дополнительный источник пассивного дохода к пенсии, кто-то хочет обрести финансовую независимость, кто-то мечтает стать долларовым миллионером, а кто-то хочет войти в список богатейших людей планеты. Каждому, как говорится, свое. На составление данного документа также понадобится несколько часов времени с последующими корректировками.

Иметь в наличии эти 3 документа для меня это все равно, что иметь 3 козыря в рукаве, позволяющие планировать, вести учет и управлять собственным капиталом. Наверное данная система далека от совершенства, но по крайней мере дает возможность сформировать собственный взгляд на финансовую философию.

План ежемесячных доходов и расходов

План доходов и расходов является важнейшим элементом финансового планирования и одним из трех главных документов в шагах формирования финансовой философии. Составление данного документа и внедрение в процессы личных финансов позволяет человеку и его семье перейти на следующий уровень – научиться жить по средствам.

Составить план ежемесячных доходов и расходов можно как за несколько минут, так и, потратив на это недели и месяцы. Здесь я бы советовал не ходить вокруг да около, а просто собраться с мыслями и сразу составить план пусть без каких-либо глубоких уточнений. Приблизительный план доходов и расходов показан на следующем рисунке.

план доходов и расходов

Определиться с пунктами доходов и расходов можно сразу, а вот с суммами возможно потребуется какое-то время, обычно достаточно месячного периода, чтобы все согласовать. Во главе плана в расходах советую ставить пункт Инвестиции или как принято его еще называть Плата себе – это те средства, которые идут для сбережений. О том, сколько средств откладывать из доходов мы уже говорили ранее. Далее идут пункты с обязательствами и потребностями, желательно их тоже расставить в приоритетном порядке. Варьируя величинами расходов, подбираем удобный размер Платы себе.

Вот и все, после корректировок и утверждения плана доходов и расходов начинаем жить согласно нему. Чтобы не иметь соблазн траты Платы себе, желательно в первую очередь, например, при получении зарплаты делать отчисления по данному пункту, а на остаток жить по плану. Основными преимуществами плана доходов и расходов является оптимизация и контроль доходов и расходов, а также обеспечение возможности высвобождения средств для увеличения собственного капитала.

Сколько средств откладывать из доходов?

Прежде чем приступить к финансовому планированию, необходимо определиться или хотя бы иметь представление о том, какую часть доходов следует откладывать. Чаще всего люди сначала приступают к планированию, а исходя из него, определяют сколько могут сберегать, но данный подход может разрушить мотивацию, поэтому лучше сразу определиться к чему надо стремиться.

Если ориентироваться на средние результаты, то при уровне сбережений в одну треть с полной капитализацией человеку понадобится от 10 до 20 лет чтобы обрести финансовую независимость, когда уровень пассивного дохода будет перекрывать расходы. Здесь большую роль также играют начальные условия, т.е. если у человека есть свое жилье и другие материальные блага, то достичь финансовой независимости можно будет быстрее. Например, дети выросли, есть своя квартира, автомобиль, дача, то 10 лет будет вполне достаточно, чтобы обрести финансовую независимость, откладывая порядка 30% от доходов. Если дети и собственность на недвижимость еще впереди, то стоит ориентироваться на срок порядка 20 лет при том же уровне сбережений. С одной стороны это долго, но с другой стороны в среднем человек работает порядка 40 лет (с 20-25 по 60-65) и за это время далеко не все могут обрести финансовую свободу.

Пример

Рассмотрим простой пример, доходы 150 000 р. в месяц, расходы 100 000 р., а 50 000 р. (33%) откладываем. Пользуемся только банковскими вкладами или облигациями по ставке 8% годовых. Для обретения финансовой независимости достаточно выйти на уровень пассивного дохода в 1 200 000 р. в год (100 000 р. в месяц).

сколько откладывать

Как видно из рисунка, достаточно 15 лет, чтобы достичь своей цели при откладывании 33% от доходов. Отсюда можно сделать следующий вывод: сумма сбережений и время играют определяющую роль. Можно откладывать по 20%, но до обретения финансовой независимости может уйти уже порядка 21 года (плюс-минус 5 лет), а при 10% – уже все 30 лет (плюс-минус 5 лет). Также не стоит забывать о мотивации, чем быстрее растет наш пассивный доход, тем мы больше мотивированы к сбережениям. В целом для обретения финансовой независимости достаточно откладывать с начала трудовой карьеры порядка 10% от доходов, но для того, чтобы процесс пошел поживее, думаю, стоит ориентироваться на уровень в 30%, при этом он должен быть комфортным. А если есть возможность сберегать 50% и более от доходов, то не нужно будет ждать и 10 лет (по расчетам около 9 лет). Все зависит от возраста и желаемого уровня потребления. Кстати, представленные умозаключения дают возможность определиться с уровнями доходов при выборе работы.

  • 1
  • 2